基金市場趨勢：各類型規模與申購買回統計
依投信投顧公會（SITCA）官方月度統計，整理境內基金各類型的規模、檔數、受益人數與申購買回（銷售）變化，以及境外基金依投資區域的申購買回與持有金額——供投資人與業者觀察各類別市場的變化。中性數據整理、非投資建議。
為什麼重要・怎麼解讀
為什麼重要：規模是「存量」、申購買回是「流量」——淨申購（申購−買回）比規模增減更能區分「資金真的流入」與「僅市價上漲」。各類型的流向變化，反映市場對股票型、債券型、ETF 等類別需求的消長。
目前讀數怎麼看：以 2026-08 而言，淨申購最高的類型為「股票型」（+442 億）、最低為「主動式 ETF」（-759 億）——描述的是當月資金移動方向，不是任何類型的優劣或建議。
解讀侷限：公會統計約每月第 10 個營業日更新前月＝本頁最新月份有發布延遲。類型分類依 SITCA 當期制度，歷史上曾更名或調整（如高收益債券型 2021 年更名為非投資等級債券型；2000 年代初期採數字型分類、本頁依名稱歸入大類）。境外統計僅涵蓋國內投資人透過總代理持有部分、口徑依公會公告調整（如 2014 年起納入投資型保單）。金額均為新台幣、未經通膨調整；缺月不補插值。
各類型規模與資金流向（2026-08）
| 類型 | 規模 | 佔比 | 月增率 | 年增率 | 檔數 | 當月淨申購 | 受益人數 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 指數股票型 ETF | 103,409 億 | 62.88% | +3.71% | +54.53% | 299 (+27/年) | +153 億 | 19,119,720 |
| 股票型 | 24,881 億 | 15.13% | +17.24% | +111.73% | 340 (-2/年) | +442 億 | 984,734 |
| 貨幣市場型 | 12,086 億 | 7.35% | -2.08% | +3.20% | 41 (-1/年) | -272 億 | 26,277 |
| 主動式 ETF | 9,898 億 | 6.02% | +5.07% | +1885.46% | 40 (+32/年) | -759 億 | 4,346,755 |
| 多重資產型 | 4,060 億 | 2.47% | +6.10% | +28.10% | 86 (+6/年) | +233 億 | 24,797 |
| 組合型 | 3,279 億 | 1.99% | +4.76% | +34.60% | 82 (+2/年) | +116 億 | 47,673 |
| 固定收益型 | 3,006 億 | 1.83% | -3.58% | -25.00% | 121 (-24/年) | -57 億 | 34,764 |
| 平衡型 | 1,598 億 | 0.97% | +8.82% | +66.29% | 41 (-1/年) | -12 億 | 64,460 |
| 指數型 | 1,080 億 | 0.66% | +0.94% | +23.25% | 24 (+6/年) | -1.4 億 | 12,138 |
| ETF 連結基金 | 1,060 億 | 0.64% | +8.77% | +220.36% | 9 (+4/年) | +33 億 | 17,957 |
| 不動產證券化型 | 99 億 | 0.06% | -6.11% | -18.13% | 12 | -1.8 億 | 7,089 |
| 保本型 | 3.4 億 | 0.00% | -1.53% | -68.88% | 2 (-2/年) | -0.01 億 | 5 |
| 合計 | 164,457 億 | 100.00% | +5.16% | +59.99% | 1,097 | -126 億 | 24,686,369 |
資金流向：累計淨申購（申購−買回）
| 類型 | 當月淨申購 | 近 3 月累計 | 近 12 月累計 | 近 12 月／現規模 |
|---|---|---|---|---|
| 指數股票型 ETF | +153 億 | +6,522 億 | +9,883 億 | +9.56% |
| 主動式 ETF | -759 億 | +1,341 億 | +7,278 億 | +73.54% |
| 股票型 | +442 億 | +1,368 億 | +1,869 億 | +7.51% |
| 組合型 | +116 億 | +202 億 | +417 億 | +12.71% |
| 多重資產型 | +233 億 | +647 億 | +365 億 | +8.98% |
| ETF 連結基金 | +33 億 | +185 億 | +335 億 | +31.59% |
| 貨幣市場型 | -272 億 | -125 億 | +189 億 | +1.56% |
| 平衡型 | -12 億 | -65 億 | +23 億 | +1.42% |
| 指數型 | -1.4 億 | +29 億 | +7.2 億 | +0.67% |
| 保本型 | -0.01 億 | -0.16 億 | -1.4 億 | -41.75% |
| 不動產證券化型 | -1.8 億 | -11 億 | -33 億 | -33.80% |
| 固定收益型 | -57 億 | -134 億 | -591 億 | -19.65% |
最新月（2026-08）SITCA 原始類型明細（含國內／跨國拆分）
| 代號 | 類型 | 規模 | 檔數 | 當月淨申購 | 受益人數 |
|---|---|---|---|---|---|
| AH11 | 國內投資指數股票型_股票型 | 64,152 億 | 64 | +138 億 | 14,817,773 |
| AH22 | 跨國投資指數股票型_債券型 | 28,060 億 | 103 | +171 億 | 1,393,393 |
| AA1 | 國內投資股票型 | 18,227 億 | 138 | +275 億 | 617,536 |
| AD1 | 國內投資貨幣市場基金 | 12,045 億 | 36 | -280 億 | 25,778 |
| AL11 | 國內投資主動式交易所交易基金_股票型 | 8,246 億 | 22 | -1,018 億 | 3,751,056 |
| AA2 | 跨國投資股票型 | 6,654 億 | 202 | +167 億 | 367,198 |
| AH21 | 跨國投資指數股票型_股票型 | 5,842 億 | 93 | +99 億 | 1,983,191 |
| AH13 | 國內投資指數股票型_槓桿型/反向型 | 4,152 億 | 8 | -258 億 | 656,105 |
| AJ2 | 跨國投資多重資產型 | 4,006 億 | 82 | +233 億 | 23,587 |
| AE23 | 跨國投資組合型_平衡型 | 2,065 億 | 44 | +40 億 | 20,804 |
| AC21 | 跨國投資固定收益一般債券型 | 1,629 億 | 77 | -29 億 | 17,520 |
| AL21 | 跨國投資主動式交易所交易基金_股票型 | 1,412 億 | 10 | +204 億 | 555,802 |
| AC23 | 非投資等級債券型 | 1,304 億 | 43 | -25 億 | 17,094 |
| AK11 | 國內投資指數股票型基金之連結基金 | 1,015 億 | 6 | +32 億 | 16,184 |
| AB1 | 國內投資平衡型 | 940 億 | 18 | -5.2 億 | 37,391 |
| AI2 | 跨國投資指數型 | 854 億 | 21 | +3.0 億 | 9,642 |
| AB2 | 跨國投資平衡型 | 658 億 | 23 | -6.6 億 | 27,069 |
| AH23 | 跨國投資指數股票型_槓桿型/反向型_股票 | 562 億 | 21 | -7.3 億 | 68,413 |
| AE22 | 跨國投資組合型_債券型 | 522 億 | 19 | +59 億 | 6,281 |
| AH25 | 跨國投資指數股票型_不動產證券化/其他 | 463 億 | 3 | +11 億 | 157,593 |
| AE21 | 跨國投資組合型_股票型 | 298 億 | 15 | +20 億 | 8,502 |
| AL22 | 跨國投資主動式交易所交易基金_債券型 | 240 億 | 8 | +55 億 | 39,897 |
| AI1 | 國內投資指數型 | 226 億 | 3 | -4.4 億 | 2,496 |
| AE24 | 跨國投資組合型_其他 | 202 億 | 3 | +1.5 億 | 3,207 |
| AE1 | 國內投資組合型 | 193 億 | 1 | -4.7 億 | 8,879 |
| AH24 | 跨國投資指數股票型_槓桿型/反向型_債券 | 137 億 | 4 | -2.4 億 | 29,737 |
| AG | 不動產證券化型 | 99 億 | 12 | -1.8 億 | 7,089 |
| AC12 | 國內投資固定收益一般債券型 | 73 億 | 1 | -3.7 億 | 150 |
| AJ1 | 國內投資多重資產型 | 54 億 | 4 | -0.38 億 | 1,210 |
| AD2 | 跨國投資貨幣市場基金 | 41 億 | 5 | +8.0 億 | 499 |
| AH26 | 跨國投資指數股票型_平衡型 | 41 億 | 3 | +2.7 億 | 13,515 |
| AK21 | 跨國投資指數股票型基金之連結基金 | 26 億 | 2 | -0.83 億 | 1,307 |
| AK12 | 國內投資主動式交易所交易基金之連結基金 | 19 億 | 1 | +1.8 億 | 466 |
| AF | 保本型 | 3.4 億 | 2 | -0.01 億 | 5 |
| AC22 | 金融資產證券化型 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AH12 | 國內投資指數股票型_債券型 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AH14 | 國內投資指數股票型_其他 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AH15 | 國內投資指數股票型_平衡型 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AK22 | 跨國投資主動式交易所交易基金之連結基金 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AL12 | 國內投資主動式交易所交易基金_債券型 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AL19 | 國內投資主動式交易所交易基金_其他 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
| AL29 | 跨國投資主動式交易所交易基金_其他 | 0.00 億 | 0 | 0.00 億 | 0 |
境內基金總規模走勢（億元・2000-07 起）
單位：新台幣億元；SITCA 月統計，缺月不補插值。
ETF 規模走勢：被動 vs 主動（各自尺度・億元）
被動（指數股票型）為成熟市場、規模逾 103 兆；主動式 ETF 2025-04 才首度納入統計，17 個月由約 14 億成長至 9,898 億，現占 ETF 總規模 8.7% 且快速上升。兩者規模差約 10 倍＝同軸主動會被壓平，故分兩圖各自尺度。中性統計、非投資建議。
被動（指數股票型）ETF 規模走勢（億元）
單位：新台幣億元；SITCA 類型碼 AH*（指數股票型）。
主動式 ETF 規模走勢（億元・2025-04 起）
單位：新台幣億元；SITCA 類型碼 AL*（主動式交易所交易基金）；2025-04 首度納入統計、基期短。
境外基金：依投資區域申購買回（2026-08）
口徑＝國內投資人透過總代理體系持有之境外基金（集保結算所提供、SITCA 公布）；淨申贖＝申購−買回＋轉申購轉入−轉出。單位：新台幣。
| 區域 | 細項 | 基金數 | 當月申購 | 當月買回 | 淨申贖 | 持有金額 | 持有月增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 全球 | 混合 | 257 | 1,060 億 | 837 億 | +146 億 | 20,044 億 | -0.40% |
| 單一國家 | 美國 | 105 | 709 億 | 630 億 | +124 億 | 14,435 億 | -0.61% |
| 全球 | 已開發市場 | 138 | 528 億 | 501 億 | +81 億 | 8,134 億 | +2.52% |
| 全球 | 新興市場 | 85 | 161 億 | 124 億 | -25 億 | 4,170 億 | -1.53% |
| 區域 | 亞洲太平洋(不含日本) | 88 | 55 億 | 49 億 | +7.4 億 | 1,580 億 | +1.74% |
| 區域 | 已開發歐洲 | 107 | 33 億 | 27 億 | +42 億 | 1,259 億 | +2.05% |
| 單一國家 | 日本 | 35 | 36 億 | 57 億 | -22 億 | 864 億 | -1.14% |
| 區域 | 北美 | 21 | 33 億 | 52 億 | -16 億 | 779 億 | -4.09% |
| 區域 | 中國大陸及香港 | 18 | 7.9 億 | 11 億 | -5.6 億 | 544 億 | -3.58% |
| 區域 | 亞洲太平洋(含日本) | 17 | 15 億 | 11 億 | +6.3 億 | 322 億 | +5.05% |
| 單一國家 | 印度 | 22 | 4.9 億 | 5.8 億 | -1.7 億 | 319 億 | -1.79% |
| 區域 | 新興拉丁美洲 | 7 | 2.6 億 | 4.9 億 | -1.6 億 | 317 億 | -3.83% |
| 區域 | 新興歐洲 | 7 | 0.87 億 | 2.8 億 | -1.8 億 | 129 億 | +1.68% |
| 單一國家 | 韓國 | 3 | 9.5 億 | 5.4 億 | +4.1 億 | 93 億 | +14.91% |
| 區域 | 其他 | 12 | 0.85 億 | 1.9 億 | -0.96 億 | 47 億 | -3.27% |
| 單一國家 | 泰國 | 4 | 0.49 億 | 1.1 億 | -0.69 億 | 35 億 | -4.90% |
| 單一國家 | 印尼 | 2 | 1.7 億 | 0.60 億 | +1.1 億 | 29 億 | +6.48% |
| 單一國家 | 越南 | 2 | 0.39 億 | 0.18 億 | +0.21 億 | 16 億 | +4.72% |
| 區域 | 其他新興市場(如中東非洲) | 3 | 0.14 億 | 0.36 億 | -0.43 億 | 16 億 | -2.09% |
| 單一國家 | 澳大利亞 | 2 | 0.41 億 | 0.82 億 | -0.52 億 | 16 億 | +0.47% |
| 單一國家 | 德國 | 2 | 0.25 億 | 0.46 億 | -0.25 億 | 12 億 | -2.10% |
| 單一國家 | 俄羅斯 | 3 | 0.00 億 | 0.00 億 | 0.00 億 | 11 億 | -2.07% |
| 單一國家 | 巴西 | 2 | 0.21 億 | 0.22 億 | +0.10 億 | 10 億 | -4.22% |
| 單一國家 | 香港 | 2 | 0.08 億 | 0.18 億 | -0.12 億 | 4.0 億 | -4.00% |
| 單一國家 | 瑞士 | 3 | 0.04 億 | 0.06 億 | -0.02 億 | 3.1 億 | -2.82% |
| 單一國家 | 英國 | 4 | 0.11 億 | 0.17 億 | -0.12 億 | 2.2 億 | -6.35% |
| 單一國家 | 新加坡 | 2 | 0.15 億 | 0.07 億 | +0.08 億 | 2.1 億 | +5.52% |
| 單一國家 | 義大利 | 3 | 0.08 億 | 0.09 億 | +0.08 億 | 1.9 億 | +2.73% |
| 單一國家 | 馬來西亞 | 1 | 0.01 億 | 0.01 億 | -0.00 億 | 0.18 億 | -1.59% |
| 總計 | 957 | 2,662 億 | 2,325 億 | +336 億 | 53,196 億 | -0.07% | |
境外基金國內投資人持有金額走勢（億元・2007-08 起）
單位：新台幣億元；SITCA 月統計。
國人基金投資：境內 vs 境外（國際投資潮流）
境內＝投信在台發行之基金；境外＝總代理引進、國人透過總代理持有之境外（國際）基金。「境外占比」＝境外持有 ÷（境內總規模＋境外持有）＝台灣資金投入國際 vs 本土的天平：占比上升＝資金外流國際、下降＝本土回流（如近年 ETF 熱潮）。最新境外占比 24.4%（一年前 30.9%，資金明顯回流本土）。中性統計、非投資建議。
境外（國際）基金占國人基金投資比重走勢（%）
境內基金總規模走勢（億元）
單位：新台幣億元；投信在台發行基金總規模。
境外基金國人持有金額走勢（億元）
單位：新台幣億元；國人透過總代理持有之境外基金。
以下為美國與台灣公開市場之歷史數據對照整理，不構成對未來之預測或投資建議。
主動與被動 ETF 的市場演進：美國歷史數據與台灣現況對照
| 里程碑 | 美國 | 台灣 |
|---|---|---|
| 首檔 ETF（被動） | 1993（SPY） | 2003-06-30（0050） |
| 首檔主動式 ETF | 2008（被動先行約 15 年） | 2025-05-05（00980A・被動先行約 22 年；金管會 2024 底開放） |
| 制度節點 | 2019-09-25 Rule 6c-11（ETF 通則） | — |
| 近年主動量級 | AUM 1,220→7,680 億美元（2020→2024）、占 ETF 資產約 9%、檔數占比 20%→45% | 約 2,000→9,615 億元、占 ETF 總規模約 8.7%（2025-04 起 14 個月） |
美國：SEC DERA《The Fast-Growing Market of Active ETFs》(2026-02)、資料截至 2024-12-31；台灣：SITCA。占比＝各市場主動 ÷（主動＋被動）同母體自算，兩市場口徑不同、不可跨市場相除或加總。
美國主動式 ETF 資產規模（十億美元・年底值）
單位：十億美元、年底值；來源：SEC DERA《The Fast-Growing Market of Active ETFs》(2026-02)、資料截至 2024-12-31。示意（年度策展值、非連續機器序列）。
| 年 | 主動 AUM | 被動 AUM | 主動占比 | 主動檔數占比 |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 122 | 3,963 | ~3.0% | 20% |
| 2021 | 293 | 5,575 | ~5.0% | 27% |
| 2022 | 340 | 5,650 | ~5.7% | 32% |
| 2023 | 452 | 6,134 | ~6.9% | 38% |
| 2024 | 768 | 7,709 | ~9.0% | 45% |
單位：十億美元、年底值；來源：SEC DERA(2026)。主動 AUM 2020–2024 年均 +65%、被動 +19%。示意（年度策展值、非連續機器序列）。
台灣主動式 ETF 規模走勢（億元・2025-04 起）
單位：新台幣億元；來源：SITCA 投信投顧公會（境內 IN2203）；月更、缺月不補插值。
為什麼重要・怎麼解讀
為什麼重要：主動與被動 ETF 的規模消長，反映市場對兩種管理方式的需求結構。
目前讀數怎麼看：美國主動 ETF 資產由 2020 年 1,220 億美元增至 2024 年 7,680 億美元、占 ETF 總資產約 9%（SEC DERA）；台灣主動式 ETF 2025-04 首度納入 SITCA 統計、最新一期約 9,615 億元、占 ETF 總規模約 8.7%（SITCA）。
解讀侷限：美國與台灣市場成熟度、監理制度、產品線與投資人結構差異大：美國主動 ETF 的成長與 2019 年 Rule 6c-11 等制度鬆綁同期發生，台灣制度環境不同；時序對照僅供理解框架，非趨勢預測。美國數字為年度策展值（截至 2024-12-31）、台灣為 SITCA 月統計，母體與口徑不同，不可直接相除或跨市場加總比較。過往路徑不必然於他地重演。
本頁由「金融情報站」依公開市場資訊自動彙整產生，就美國與台灣主動/被動 ETF 之歷史與現況數據作中性對照整理，僅供參考，不構成投資建議、要約、招攬或勸誘，亦非對任何市場、類別或個別商品未來走勢之預測。本站非證券投資顧問事業，不對個別有價證券提供分析意見或推介建議。不同市場之發展階段、法規、產品結構與投資人組成互異，某一市場之過往路徑不必然於他地重演；過去表現不代表未來績效。所有數據均標示來源與年份，可能與官方最新公告有落差，一切以各主管機關及公會官方公告為準。投資均有風險，投資決策應自行判斷並自負盈虧。
來源：SEC DERA《The Fast-Growing Market of Active ETFs》(2026-02)｜ICI 2025 Investment Company Fact Book｜SEC Rule 6c-11 (2019-09-25)｜TWSE 主動式 ETF 發行現況｜SITCA 投信投顧公會