ETF／基金 名詞解釋（詞彙表）

折溢價、淨值、收益平準金、追蹤誤差、費用率…台灣 ETF 投資最常搞混的名詞，白話一次說清楚。點名詞看完整解釋。

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名詞	一句話解釋
折溢價	ETF 市價與「淨值」的差距。
淨值（NAV）	基金每一單位的真實價值＝(總資產−負債)÷在外單位數。
預估淨值（iNAV）	盤中即時估算的每單位淨值，約每 15 秒更新，用來對照市價、判斷當下是溢價還是折價。
追蹤誤差	基金實際報酬與其所追蹤指數報酬的偏離程度。
收益平準金	配息來源之一。
受益權單位數	ETF 在外流通的總單位數。
年化配息率	把最近一次配息換算成整年的比率＝(每單位配息×一年配息次數)÷市價。
殖利率	配息相對於價格的比率。
內扣費用（費用率）	每日從基金資產內自動扣除的管理成本（經理費＋保管費等），已反映在淨值中、不會再向你收取。
資本利得	賣出價高於買進價所賺到的價差（相對於「配息」這種收益）。
含息報酬率	總報酬＝價差 ＋ 配息。
配息頻率	基金分配收益的次數：年配／半年配／季配／月配。
主動式 ETF	由經理人主動選股、目標打敗大盤指數的 ETF；費用通常較高，台股代號多帶英文字母 A（如 00980A）。
被動式 ETF	追蹤特定指數、不主動選股的 ETF；費用通常較低（如 0050、006208）。
追蹤指數（標的指數）	被動式 ETF 所複製的指數（如臺灣50指數、S&P 500）。
流動性	ETF 買賣的難易與成交量。
申購買回機制	參與券商(AP)用一籃子股票「申購」換新 ETF 單位、或反向「贖回」。
市值型 ETF	依成分股市值大小決定權重的 ETF（如 0050）。