ETF／基金 名詞解釋（詞彙表）
折溢價、淨值、收益平準金、追蹤誤差、費用率…台灣 ETF 投資最常搞混的名詞，白話一次說清楚。點名詞看完整解釋。
看互動版即時報價 →| 名詞 | 一句話解釋 |
|---|---|
| 折溢價 | ETF 市價與「淨值」的差距。 |
| 淨值（NAV） | 基金每一單位的真實價值＝(總資產−負債)÷在外單位數。 |
| 預估淨值（iNAV） | 盤中即時估算的每單位淨值，約每 15 秒更新，用來對照市價、判斷當下是溢價還是折價。 |
| 追蹤誤差 | 基金實際報酬與其所追蹤指數報酬的偏離程度。 |
| 收益平準金 | 配息來源之一。 |
| 受益權單位數 | ETF 在外流通的總單位數。 |
| 年化配息率 | 把最近一次配息換算成整年的比率＝(每單位配息×一年配息次數)÷市價。 |
| 殖利率 | 配息相對於價格的比率。 |
| 內扣費用（費用率） | 每日從基金資產內自動扣除的管理成本（經理費＋保管費等），已反映在淨值中、不會再向你收取。 |
| 資本利得 | 賣出價高於買進價所賺到的價差（相對於「配息」這種收益）。 |
| 含息報酬率 | 總報酬＝價差 ＋ 配息。 |
| 配息頻率 | 基金分配收益的次數：年配／半年配／季配／月配。 |
| 主動式 ETF | 由經理人主動選股、目標打敗大盤指數的 ETF；費用通常較高，台股代號多帶英文字母 A（如 00980A）。 |
| 被動式 ETF | 追蹤特定指數、不主動選股的 ETF；費用通常較低（如 0050、006208）。 |
| 追蹤指數（標的指數） | 被動式 ETF 所複製的指數（如臺灣50指數、S&P 500）。 |
| 流動性 | ETF 買賣的難易與成交量。 |
| 申購買回機制 | 參與券商(AP)用一籃子股票「申購」換新 ETF 單位、或反向「贖回」。 |
| 市值型 ETF | 依成分股市值大小決定權重的 ETF（如 0050）。 |
| 超額報酬（Alpha） | 基金（或投資組合）的報酬率超出對應基準指數的部分。 |
| 基準指數（Benchmark） | 衡量基金或投資組合績效的參照指數。 |
| 換股調整（再平衡） | 指數公司或基金定期調整成分股與比例的過程。 |
| 貝他係數（Beta） | 衡量 ETF 或股票報酬對「市場整體漲跌」的敏感程度。 |
| 波動度（標準差） | 衡量 ETF 或股票報酬率偏離其平均值的程度，常以「年化標準差」呈現。 |
| 共同基金 | 由投信（基金公司）募集投資人資金、交由基金經理人依規範操作的投資工具。 |
| 資金流向（資金流量） | 資金進出某資產、基金或市場的方向與規模。 |
| 指數型基金 | 追蹤特定指數、被動複製其成分與權重的基金。 |
| 存續期間 | 衡量債券或債券基金價格對利率變動敏感度的指標，單位為年。 |
| 分散投資 | 不把資金集中在單一股票或資產，分散至多個不相關的標的，以降低整體波動風險。 |
| 匯率風險 | 投資境外資產（如全球型 ETF、美股 ETF）時，匯率變動對報酬的影響。 |