00940 元大台灣價值高息 ETF：選股邏輯、配息月份、特色與注意事項
00940 元大台灣價值高息 ETF（基金中文名稱：元大臺灣價值高息ETF證券投資信託基金）追蹤臺灣指數公司特選臺灣價值高息指數，2024 年上市（依證交所 ETF 基本資料）。
一、選股邏輯
與單純以「預估殖利率高低」排序的高股息 ETF 不同，00940 的指數用三項指標綜合評分（以下依元大投信揭露）：
- 母宇宙：臺灣上市上櫃普通股中發行市值前 300 大者（依臺灣指數公司指數頁）；流動性等其他篩選條件依元大投信揭露
- 篩選條件：依自由現金流量收益率、股利率與益本比綜合評分，選取排名前 50 名；權重依股利率加權，單一成分股設有權重上限
- 每年 5 月、11 月定期審核成分股
益本比是本益比的倒數；評分納入獲利與現金流指標，與只看「預估配息」的方式不同，但這不代表股價不會下跌，也不是報酬保證。
二、配息月份
00940 採每月配息——自 2024 年 7 月首次除息以來已連續每月除息（依 TWSE 官方除權除息公告，近兩年除息月份涵蓋 1～12 月）。
- 單一檔月配型 ETF 即可提供每月現金流，不需為了「月月領息」而刻意湊多檔；但配息頻率高不等於總報酬高（見 高股息是否輸 0050？）。季配型中，0056（1/4/7/10）、00878（2/5/8/11）、00919（3/6/9/12）的除息月份彼此錯開（依證交所除權除息資料）。
- 詳見：月月領息 ETF 規劃指南
三、費用率
ETF 費用率（管理費＋保管費等）依上市時間、規模等因素調整，確切數字請以最新公開說明書（公開資訊觀測站、元大投信官網）為準。選擇 ETF 時，費用率愈低對長期複利累積愈有利，建議與同類 ETF 比較評估。
四、與同類 ETF 的差異
| ETF | 選股核心邏輯 | 配息月份 |
|---|---|---|
| 00940 | 自由現金流量收益率、股利率、益本比綜合評分（前 50 名） | 每月（月配） |
| 0056 | 資格篩選後依預估殖利率排序（維持 50 檔，設緩衝規則） | 1/4/7/10 月 |
| 00878 | ESG 篩選＋高息（永續評分＋殖利率） | 2/5/8/11 月 |
延伸閱讀
※ 本頁為教育性說明，不構成投資建議；投資前請詳閱公開說明書，並依個人財務狀況評估。
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